La tour de poudre, construite en 1565, faisait partie des installations de défense de Dresde et servait à la conservation sûre de la poudre de chasse.

Après l'assiègement des stocks de poudres des trois tours des murs de Neustadt en 1744, la tour de poudre a été réduite aux restes de murs encore visibles aujourd'hui.

Sur décret royal, Johann Christoph Knöffel a reçu l'offre des terres derrière l'église Notre-Dame, où il commença par construire deux bâtiments. L'un des bâtiments abritait, à l'époque, la fabrique de porcelaine.

Lors du bombardement de la ville, vers 1760, ces deux bâtiments ont été presque entièrement détruits.

En 1763, Friedrich August, comte impérial de Cosel, fils du prince August, dit le Fort, et de la comtesse impériale de Cosel, conquit les ruines de la maison de Knöffel. Il confia à Julius Heinrich Schütze, un élève de Knöffel, la reconstruction du palais sous sa forme actuelle, aujourd'hui restaurée.

D'impressionnants fragments de la tour de poudre ainsi qu'une cave voûtée de la maison de Knöffel, datant du XVIII ème siècle, sont restés au sous-sol du palais de Cosel.